TRANSACTION DETAILS
DEMO - African Risk Capacity
Specialised Agency of the African Union
SUMMARY
Status:
Open
Type:
Insurance Linked Securities
Value:
USD 350M
Financial Adviser & Arranger
Authorised and regulated by the Financial Conduct Authority (FCA)
01

the

transaction

A catastrophe (cat) bond is a type of insurance-linked security (ILS) that pays beneficiaries based on predetermined criteria, or “triggers”, which can be based on observable data, such as a weather index. The trigger points can be set to make pay-outs more or less likely, which can impact the cost of the bond, in the form of premiums paid by beneficiaries (or donors). The premiums paid on cat bonds are in part a function of the probability and size of a pay-out, or an expected loss”. Investors receive regular coupon payments during the life of the bond, which are made up of the premium payment and an interest rate reflecting a base rate, often a high-quality bond like US Treasuries. At the maturity of the bond, investors receive the remaining principal, less any pay-outs which were made due if the facility was triggered. One benefit of a cat bond and other insurance products with parametric triggers over other forms of disaster relief is the certainty and relative speed at which payments are made, which can be very shortly (within 2 weeks) after the triggering event.

Use of Proceeds

wdt_ID Sources Million USD Uses Million USD
2 ILS - CAT-Bond 350 Drought Recovery Costs - Risk Mitigation 350
3 Premium Payments 0
By funding adaptation projects directly and providing risk transfer in case of extreme events, the XCF would support vulnerable communities directly in the face of climate risks. Because the XCF is designed to mobilize capital markets to provide these funds, it could improve access to funds for climate finance in member states generally by creating a track record and developing capacities for project management locally. By specifically targeting adaptation, it could provide a use case for expanding the scope of green bonds and similar instruments globally beyond mitigation, an important international objective.
By utilizing emerging best practices in adaptation funding and sustainable finance, the XCF will ensure adherence to ESG standards and seek to maximise co-benefits through the implementation of its standards and guidelines. Finally, the proposed standards and guidelines (covered in a separate report) align with national public policy agendas and incorporate climate science in investment decision-making.

Highlights

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua. Tellus cras adipiscing enim eu turpis egestas. Rutrum tellus pellentesque eu tincidunt tortor aliquam. Aliquet nibh praesent tristique magna sit. Urna et pharetra pharetra massa. Felis bibendum ut tristique et egestas quis. Vestibulum morbi blandit cursus risus at ultrices mi tempus imperdiet. Nulla pharetra diam sit amet nisl suscipit adipiscing. Sed libero enim sed faucibus. Elementum curabitur vitae nunc sed velit. Bibendum est ultricies integer quis auctor elit sed vulputate mi. Suscipit tellus mauris a diam maecenas sed. Dictumst quisque sagittis purus sit amet. Mauris cursus mattis molestie a iaculis at erat pellentesque adipiscing. Aenean et tortor at risus. Bibendum ut tristique et egestas quis ipsum. Mattis enim ut tellus elementum. Nulla pellentesque dignissim enim sit amet venenatis urna cursus. At urna condimentum mattis pellentesque id. Non odio euismod lacinia at quis risus sed vulputate odio. Id ornare arcu odio ut sem nulla pharetra. Eu consequat ac felis donec et. Dolor purus non enim praesent elementum facilisis leo vel. Amet nisl suscipit adipiscing bibendum est ultricies integer quis auctor. Mi tempus imperdiet nulla malesuada pellentesque. Sagittis id consectetur purus ut faucibus pulvinar elementum. Velit scelerisque in dictum non consectetur a erat nam. Vel pharetra vel turpis nunc eget lorem.
Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua. Tellus cras adipiscing enim eu turpis egestas. Rutrum tellus pellentesque eu tincidunt tortor aliquam. Aliquet nibh praesent tristique magna sit. Urna et pharetra pharetra massa. Felis bibendum ut tristique et egestas quis. Vestibulum morbi blandit cursus risus at ultrices mi tempus imperdiet. Nulla pharetra diam sit amet nisl suscipit adipiscing. Sed libero enim sed faucibus. Elementum curabitur vitae nunc sed velit. Bibendum est ultricies integer quis auctor elit sed vulputate mi. Suscipit tellus mauris a diam maecenas sed. Dictumst quisque sagittis purus sit amet. Mauris cursus mattis molestie a iaculis at erat pellentesque adipiscing. Aenean et tortor at risus. Bibendum ut tristique et egestas quis ipsum. Mattis enim ut tellus elementum. Nulla pellentesque dignissim enim sit amet venenatis urna cursus. At urna condimentum mattis pellentesque id. Non odio euismod lacinia at quis risus sed vulputate odio. Id ornare arcu odio ut sem nulla pharetra. Eu consequat ac felis donec et. Dolor purus non enim praesent elementum facilisis leo vel. Amet nisl suscipit adipiscing bibendum est ultricies integer quis auctor. Mi tempus imperdiet nulla malesuada pellentesque. Sagittis id consectetur purus ut faucibus pulvinar elementum. Velit scelerisque in dictum non consectetur a erat nam. Vel pharetra vel turpis nunc eget lorem.
Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua. Tellus cras adipiscing enim eu turpis egestas. Rutrum tellus pellentesque eu tincidunt tortor aliquam. Aliquet nibh praesent tristique magna sit. Urna et pharetra pharetra massa. Felis bibendum ut tristique et egestas quis. Vestibulum morbi blandit cursus risus at ultrices mi tempus imperdiet. Nulla pharetra diam sit amet nisl suscipit adipiscing. Sed libero enim sed faucibus. Elementum curabitur vitae nunc sed velit. Bibendum est ultricies integer quis auctor elit sed vulputate mi. Suscipit tellus mauris a diam maecenas sed. Dictumst quisque sagittis purus sit amet. Mauris cursus mattis molestie a iaculis at erat pellentesque adipiscing. Aenean et tortor at risus. Bibendum ut tristique et egestas quis ipsum. Mattis enim ut tellus elementum. Nulla pellentesque dignissim enim sit amet venenatis urna cursus. At urna condimentum mattis pellentesque id. Non odio euismod lacinia at quis risus sed vulputate odio. Id ornare arcu odio ut sem nulla pharetra. Eu consequat ac felis donec et. Dolor purus non enim praesent elementum facilisis leo vel. Amet nisl suscipit adipiscing bibendum est ultricies integer quis auctor. Mi tempus imperdiet nulla malesuada pellentesque. Sagittis id consectetur purus ut faucibus pulvinar elementum. Velit scelerisque in dictum non consectetur a erat nam. Vel pharetra vel turpis nunc eget lorem.
Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua. Tellus cras adipiscing enim eu turpis egestas. Rutrum tellus pellentesque eu tincidunt tortor aliquam. Aliquet nibh praesent tristique magna sit. Urna et pharetra pharetra massa. Felis bibendum ut tristique et egestas quis. Vestibulum morbi blandit cursus risus at ultrices mi tempus imperdiet. Nulla pharetra diam sit amet nisl suscipit adipiscing. Sed libero enim sed faucibus. Elementum curabitur vitae nunc sed velit. Bibendum est ultricies integer quis auctor elit sed vulputate mi. Suscipit tellus mauris a diam maecenas sed. Dictumst quisque sagittis purus sit amet. Mauris cursus mattis molestie a iaculis at erat pellentesque adipiscing. Aenean et tortor at risus. Bibendum ut tristique et egestas quis ipsum. Mattis enim ut tellus elementum. Nulla pellentesque dignissim enim sit amet venenatis urna cursus. At urna condimentum mattis pellentesque id. Non odio euismod lacinia at quis risus sed vulputate odio. Id ornare arcu odio ut sem nulla pharetra. Eu consequat ac felis donec et. Dolor purus non enim praesent elementum facilisis leo vel. Amet nisl suscipit adipiscing bibendum est ultricies integer quis auctor. Mi tempus imperdiet nulla malesuada pellentesque. Sagittis id consectetur purus ut faucibus pulvinar elementum. Velit scelerisque in dictum non consectetur a erat nam. Vel pharetra vel turpis nunc eget lorem.
02

AN

overview

Timeline

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua. Tellus cras adipiscing enim eu turpis egestas. Rutrum tellus pellentesque eu tincidunt tortor aliquam. Aliquet nibh praesent tristique magna sit. Urna et pharetra pharetra massa. Felis bibendum ut tristique et egestas quis. Vestibulum morbi blandit cursus risus at ultrices mi tempus imperdiet. Nulla pharetra diam sit amet nisl suscipit adipiscing. Sed libero enim sed faucibus. Elementum curabitur vitae nunc sed velit. Bibendum
Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua. Tellus cras adipiscing enim eu turpis egestas. Rutrum tellus pellentesque eu tincidunt tortor aliquam. Aliquet nibh praesent tristique magna sit. Urna et pharetra pharetra massa. Felis bibendum ut tristique et egestas quis. Vestibulum morbi blandit cursus risus at ultrices mi tempus imperdiet. Nulla pharetra diam sit amet nisl suscipit adipiscing. Sed libero enim sed faucibus. Elementum curabitur vitae nunc sed velit. Bibendum
View Dataroom
  • 2014

    ARC I

    Sub-title I

    Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua. Ut enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat. Duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate velit esse cillum dolore eu fugiat nulla pariatur. Excepteur sint occaecat cupidatat non proident, sunt in culpa qui officia deserunt mollit anim id est laborum.

  • 2015

    ARC II

    Sub-title I

    Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua. Ut enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat. Duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate velit esse cillum dolore eu fugiat nulla pariatur. Excepteur sint occaecat cupidatat non proident, sunt in culpa qui officia deserunt mollit anim id est laborum.

  • 2017

    ARC III

    Sub-title I

    Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua. Ut enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat. Duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate velit esse cillum dolore eu fugiat nulla pariatur. Excepteur sint occaecat cupidatat non proident, sunt in culpa qui officia deserunt mollit anim id est laborum.

  • 2018

    ARC IV

    Sub-title I

    Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua. Ut enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat. Duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate velit esse cillum dolore eu fugiat nulla pariatur. Excepteur sint occaecat cupidatat non proident, sunt in culpa qui officia deserunt mollit anim id est laborum.

  • 2019

    ARC V

    Sub-title I

    Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua. Ut enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat. Duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate velit esse cillum dolore eu fugiat nulla pariatur. Excepteur sint occaecat cupidatat non proident, sunt in culpa qui officia deserunt mollit anim id est laborum.

  • 2020

    ARC VI

    Sub-title I

    Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua. Ut enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat. Duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate velit esse cillum dolore eu fugiat nulla pariatur. Excepteur sint occaecat cupidatat non proident, sunt in culpa qui officia deserunt mollit anim id est laborum.

03

the

management team

[rev_slider alias="our-team-carousel1-1"][/rev_slider]
The African Risk Capacity (ARC) is a Specialized Agency of the African Union established to help African governments improve their capacities to better plan, prepare, and respond to extreme weather events and natural disasters. Through collaboration and innovative finance, ARC enables countries to strengthen their disaster risk management systems and access rapid and predictable financing when disaster strikes to protect the food security and livelihoods of their vulnerable populations.
ARC’s mission is to use modern finance mechanisms, such as risk pooling and risk transfer, to create pan-African climate response systems that enable African countries to meet the needs of people harmed by natural disasters.

03

THE

TEAM

Rute irure dolor in reprehenderit in voluptate velit esse cillum dolore eu fugiat nulla pariatur.

Mr Lesley Ndlovu

CEO
Former CEO of AXA Africa Specialty Risks with extensive international experience spanning 14 years across corporate finance, audit, tax advisory, insurance and investment management.

Ms Ange Chitate

COO
Over 10 years of extensive expertise in operations and portfolio management in the finance and telecommunications industries.

Mr Malvern Chirume

CUO
Over 23 years international experience gained in multi-cultural environments. Deep insurance sector knowledge and experience.

Mr Tim Nielander

Senior Legal Advisor

Mr David Maslo

Hd. Bussines Dev.

Ms Nicole Muteba

Programme Manager
Authorized and regulated by the Financial Conduct Authority (FCA)